커버드콜 ETF로 월급처럼 돈 받는 법｜건보료 부담 없는 투자 포트폴리오 공개

커버드콜 ETF로 월급처럼 돈 받는 법｜건보료 부담 없는 투자 포트폴리오 공개

커버드콜 ETF

“1억 원으로 매달 162만 원을 받으면서도 건보료 0원?” 이 문장만 봐도 믿기 어렵죠.

하지만 실제로 가능한 전략이 있습니다.

최근 ‘커버드콜 ETF’가 부자들 사이에서 급부상하고 있는 이유가 바로 여기에 있습니다.

저 역시 안정적인 현금 흐름과 세금 부담 최소화를 동시에 달성하기 위한 방법을 찾던 중,

이 전략을 공부하면서 생각이 완전히 바뀌었습니다.

오늘은 복잡한 세금 구조를 간단하게 풀어,

누구나 이해하고 실천할 수 있도록 설명드리겠습니다.

📚 목차

1. 투자 목적과 현금 흐름의 중요성
2. 금융 소득과 세금 이슈의 이해
3. 미국 vs 한국 커버드콜 세금 비교
4. 국내 커버드콜 탑 5 분석과 수익률
5. 1억 투자 시 월 162만 원 시뮬레이션
6. 절세형 투자 전략과 건보료 회피 포인트

1. 투자 목적과 현금 흐름의 중요성

투자목적

투자를 시작하는 이유는 사람마다 다릅니다.

노후 대비, 자녀 교육비, 주택 마련 등 다양한 목표가 있죠.

하지만 많은 투자자들이 간과하는 것은 ‘현금 흐름’입니다.

주식이나 부동산을 통한 장기 자산 증식도 중요하지만,

당장 매달 꾸준히 들어오는 수입이야말로 삶의 안정감을 결정합니다.

커버드콜 ETF는 이런 안정적인 현금 흐름을 원하는 사람들에게 적합한 상품입니다.

특히 예금 금리가 낮은 시기에는 “배당으로 월급처럼 돈이 들어오는 구조”를 만드는 것이 핵심 전략이 됩니다.

즉, 단기 시세 차익이 아닌 ‘매달 배당이 들어오는 현금 흐름형 투자’를 통해 경제적 독립의 기반을 다질 수 있습니다.

2. 금융 소득과 세금 이슈의 이해

금융 소득이 2천만 원을 초과하면,

종합소득세와 함께 건강보험료(건보료)가 추가로 부과됩니다.

즉, 단 1만 원의 차이로 세율이 24%에서 35%로 상승할 수 있고,

건보료까지 붙으면 실수령이 급감합니다.

이는 직장인뿐 아니라 프리랜서, 자영업자 모두에게 부담이 되는 구조죠.

따라서 금융 소득이 2천만 원 이하로 유지되도록 관리하는 것이 절세의 핵심입니다.

국내 커버드콜 ETF는 바로 이 부분에서 유리합니다.

이유는 커버드콜의 주요 수익인 ‘옵션 프리미엄’이 배당 소득으로 간주되지 않기 때문입니다.

즉, 금융 소득 금액 자체가 낮게 잡혀 종합과세 및 건보료 부과에서 벗어날 수 있습니다.

반응형

구분	미국 ETF	국내 커버드콜 ETF
배당 소득세	15% (원천징수)	약 2% 수준 (실효세율 낮음)
건강보험료 부과	금융소득 2천만 원 초과 시 부과	옵션 프리미엄 제외 시 사실상 無
세후 수익률	배당금의 약 77% 수령	배당금의 약 98% 수령

3. 미국 vs 한국 커버드콜 세금 비교

미국 커버드콜 ETF(JEPI, QYLD, TLTW 등)에 투자할 경우,

배당금이 모두 배당 소득으로 간주됩니다.

예를 들어 100만 원의 배당을 받을 때,

15%의 세금이 원천징수되어 실제로는 85만 원만 입금됩니다.

그리고 연간 금융소득이 2천만 원을 초과하면 건보료 8%가 추가로

부과되므로 실수령이 77만 원 수준으로 줄어듭니다.

반면 국내 커버드콜 ETF(KODEX, RISE, TIGER 등)는 배당의 대부분이 ‘옵션 프리미엄’ 수익입니다.

이 옵션 수익은 세법상 배당으로 보지 않아 건보료 산정 기준에 포함되지 않습니다.

결과적으로 100만 원 중 약 98만 원이 실수령되며, 금융소득 종합과세 대상에도 해당되지 않습니다.

이 때문에 최근 은퇴자나 고소득 직장인들 사이에서 국내 커버드콜 상품이 절세형 현금흐름 투자로 주목받고 있습니다.

• 미국 커버드콜: 세금 부담 ↑, 건보료 부담 ↑
• 국내 커버드콜: 세금 부담 ↓, 건보료 부담 無
• 즉, 세후 실수령액 기준으로는 한국 상품이 훨씬 효율적

4. 국내 커버드콜 탑 5 분석과 수익률

국내 커버드콜

현재 국내에 상장된 커버드콜 ETF는 약 48개이며,

이 중 국내 지수를 기반으로 한 상품이 12개 정도입니다.

그중에서도 가장 주목받는 것은 KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜입니다.

상장 1년이 채 안 되었지만 자산 규모가 1조 원을 넘을 만큼 인기가 폭발적이죠.

이 ETF는 코스피200 종목을 기반으로 매주 옵션 매도를 통해 수익을 창출하는 구조입니다.

즉, 매주 배당이 발생하는 형태로 ‘위클리 배당 ETF’라 불리기도 합니다.

최근 1년간 평균 배당률은 약 19.5%, 월평균 배당금은 162만 원(1억 원 투자 기준)으로 확인됩니다.

단, 커버드콜의 특성상 주가 상승 시 수익이 제한되기 때문에 안정적인 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 적합합니다.

종목명	배당률(연)	자산규모	비고
KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜	19.5%	1.2조 원	월평균 162만 원 지급
RISE 200 위클리 커버드콜	19.2%	0.6조 원	배당 안정성 우수
TIGER 배당 커버드콜 액티브	17.4%	0.5조 원	변동성 있지만 수익률 높음
SOL 플러스 고배당 위클리 커버드콜	18.7%	0.4조 원	프리미엄 비중 높음
KODEX 금융고배당 커버드콜	14.8%	0.3조 원	기초 종목 안정적

5. 1억 투자 시 월 162만 원 시뮬레이션

투자전략

1억 원을 KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜에 투자했을 때, 매달 평균 100만원 이상을 받을 수 있습니다.

이 중 금융소득으로 잡히는 금액은 연 220만 원에 불과해,

2천만 원 기준에 한참 못 미치므로 건보료는 0원입니다.

즉, 매달 162만 원씩 받으면서도 건강보험료 부담이 없는 구조죠. 실제 세후 기준으로는

월 159만 원 수준이며, 연 1,911만 원의 순수 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.

5억 원 투자 시에도 순수 배당금이 1,000만 원 수준이므로 금융소득 종합과세 대상에 해당되지 않습니다.

이 전략은 은퇴자, 프리랜서, 고소득 직장인 모두에게 현실적인 ‘세금 최소형 현금 플랜’이 될 수 있습니다.

투자금액	월평균 배당금	연 배당금(세후)	건보료 부과 여부
1억 원	162만 원	1,911만 원	없음
3억 원	486만 원	5,733만 원	없음
5억 원	796만 원	9,725만 원	없음

6. 절세형 투자 전략과 건보료 회피 포인트

커버드콜 ETF 투자에서 가장 중요한 것은 ‘순수 배당금 비율’을 낮게 유지하는 것입니다.

옵션 프리미엄 수익이 많을수록 금융소득에 포함되지 않아 건보료 부담이 사라집니다.

따라서 프리미엄 비중이 높은 상품(KODEX 200, RISE 200, TIGER 액티브)에 집중하는 것이 핵심 전략입니다.

또한, ISA나 연금저축 계좌보다는 일반계좌가 오히려 유리할 수 있습니다.

절세 계좌에서는 옵션 프리미엄 수익에도 저율 과세가 적용되기 때문이죠.

즉, 커버드콜은 세금보다 ‘건보료 회피’에 초점을 맞춘 투자로 접근해야 합니다.

• 💡 핵심 포인트 1: 옵션 프리미엄 수익은 배당이 아니다 → 건보료 부과 無
• 💡 핵심 포인트 2: 금융소득 2천만 원 이하 유지 → 종합소득세·건보료 모두 회피
• 💡 핵심 포인트 3: 절세 계좌보다 일반계좌가 유리한 구조
• 💡 핵심 포인트 4: 프리미엄 비중 높은 ETF 위주로 포트폴리오 구성

💬 자주 묻는 질문 (FAQ)

1. 커버드콜 ETF는 원금이 보장되나요?
아닙니다. 커버드콜 ETF는 주가 하락 시 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

다만 옵션 매도로 인한 프리미엄 수익이 일부 방어 역할을 하므로 변동성이 완화되는 특징이 있습니다.

2. 건보료가 정말 0원이 될 수 있나요?
가능합니다. 금융소득이 연 2천만 원을 넘지 않는다면 건강보험료 추가 부과가 없습니다.

커버드콜 ETF의 옵션 프리미엄 수익은 배당소득으로 간주되지 않아 건보료 산정 기준에서 제외됩니다.

3. ISA나 연금계좌로 투자하는 것이 더 유리하지 않나요?
커버드콜 ETF의 경우 일반계좌가 더 유리할 수 있습니다.

절세형 계좌에서는 옵션 프리미엄 수익에도 저율 과세(ISA 9.9%, 연금 5.5%)가 적용되므로 세금 혜택이 줄어들 수 있습니다.

4. 커버드콜 ETF는 배당금이 일정한가요?
아니요. 배당금은 시장 변동성과 옵션 프리미엄에 따라 달라집니다.

주가 변동성이 클수록 프리미엄이 커져 배당금이 많아지는 경향이 있습니다.

5. 커버드콜 ETF를 매수할 때 타이밍이 중요한가요?
중요합니다. 커버드콜 ETF는 주가가 하락했을 때 매수하면 더 높은 배당률을 기대할 수 있습니다.

예를 들어 4월 급락 구간에 매수했다면 배당률이 20%를 넘을 수 있었습니다.

6. 은퇴 후 생활비용으로 활용할 수 있나요?
충분히 가능합니다. 매달 고정적인 현금 흐름을 만들 수 있으므로 연금 대체나 보조 수입원으로 적합합니다.

다만 원금 일부 손실 가능성을 감안하여 분산투자를 권장합니다.

마무리 및 투자 인사이트

1억 원으로 매달 162만 원을 받으면서도 건보료 0원을 유지할 수 있는 구조,

처음엔 믿기 어렵지만 세법과 상품 구조를 이해하면 충분히 가능합니다.

커버드콜 ETF는 단순한 배당 투자 이상의 전략입니다.

세금과 건보료를 동시에 최소화하면서,

매달 꾸준한 현금 흐름을 만드는 ‘생활형 자산 관리’의 핵심 도구이기 때문이죠.

저 역시 투자에서 가장 중요한 것은 ‘돈을 얼마나 벌었는가’보다 ‘얼마나 지켰는가’라고 생각합니다.

앞으로도 이런 합리적인 절세 전략과 안정적 현금 흐름 포트폴리오에 대한 정보를 계속 공유드릴 예정입니다.

궁금한 점이나 경험담이 있다면 댓글로 나눠주세요.

여러분의 전략이 다른 사람들에게도 큰 도움이 될 수 있습니다.

오늘의 글이 유익하셨다면 구독과 공감, 그리고 저장을 부탁드립니다. 😊

 

✅ 투자 경고문 (Investment Disclaimer)

본 콘텐츠는 투자 참고용으로 작성된 자료이며, 특정 종목이나 상품의 매수·매도를 권유하는 것이 아닙니다.
커버드콜 ETF를 포함한 모든 금융상품은 원금 손실이 발생할 수 있으며,
시장 상황 및 금리 변동에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다.

 

2025.04.21 - [해외주식 소식] - 커버드콜 ETF, 월배당 1000만 원도 가능할까?

커버드콜 ETF, 월배당 1000만 원도 가능할까?