매주 배당? 수익률은 글쎄… 울티(ULTI) vs JEPQ 인컴형 ETF 완전 비교

매주 배당? 수익률은 글쎄… 울티(ULTI) vs JEPQ 인컴형 ETF 완전 비교

매주 배당

투자하면서 매주 배당이 들어온다면 얼마나 기분 좋을까요?

사실 저도 한때 "매주 배당 ETF"라는 말에 혹해 울티(ULTI)에 관심을 가졌었는데요.

하지만 투자란 건 감성보다 냉정한 수익률 싸움이니까요.

요즘 JEPQ와 울티를 두고 고민하시는 분들이 많아,

오늘은 두 ETF의 수익률, 배당, 리스크 등 모든 면을 비교해보려고 합니다.

이번 글이 저처럼 인컴형 ETF에 관심 있는 분들께

현실적인 투자 판단을 도와주는 계기가 되었으면 좋겠습니다.

목차

1. 📈 글로벌 시장 흐름과 배당 ETF 현황
2. 💎 울티(ULTI) ETF의 구성과 전략
3. 📊 울티 vs JEPQ 수익률과 배당 비교
4. ⚠️ 울티의 주가 하락 원인과 리스크
5. 💡 인컴형 ETF 선택 팁과 시장 전망
6. 📆 장기 수익률과 배당 투자 철학

📈 글로벌 시장 흐름과 배당 ETF 현황

시장 흐름

2025년 7월 현재, 글로벌 증시는 관세 협상 기대감과

AI 산업의 성장세에 힘입어 연일 상승 랠리를 이어가고 있습니다.

미국, 일본, 유럽 모두 강세장을 보이며 S&P 500, 나스닥,

다우존스 등 주요 지수가 최고치를 경신했습니다.

이 가운데 배당 ETF, 특히 인컴형 ETF에 대한 관심도 커지고 있는데요.

매주 배당을 지급하는 ULTI와 같은 ETF는

고배당 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적으로 보입니다.

특히 이번 주에는 비트마인, SGOV, 샤프링크,

그리고 ULTI 같은 배당 ETF가 주목을 받았으며,

이들은 매수세 유입과 함께 거래량도 증가했습니다.

ETF에 대한 선택은 단순 배당률뿐 아니라 주가 안정성,

총 수익률 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

💎 울티(ULTI) ETF의 구성과 전략

ETF 구성

ULTI는 일드맥스(YieldMax)에서 출시한 커버드콜 기반 ETF입니다.

로빈후드, 마이크로스트래티지, 애플, 레딧 등

변동성이 큰 25개 종목에 분산 투자하며,

해당 종목의 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 배당 형태로 돌려주는 전략을 사용합니다.

2024년 3월부터 월 배당 → 주 배당으로 전환되었으며,

예상 배당률은 무려 64.8%에 달합니다.

ULTI 정보

반응형

항목	내용
운용사	YieldMax
투자 전략	개별 종목 커버드콜 + 주 단위 배당
주요 구성 종목	애플, 마이크로스트래티지, 로빈후드 등
예상 배당률	64.8% (2024년 기준)
배당 주기	매주 금요일
특징	주가 하락 리스크 존재

📊 울티 vs JEPQ 수익률과 배당 비교

수익률 비교

ULTI와 JEPQ는 모두 인컴형 ETF이지만 성격과 수익률에서 큰 차이를 보입니다.

ULTI는 고배당률을 무기로 내세우지만 주가 하락이 심각하여

총수익률은 1.1%에 그쳤습니다.

반면, JEPQ는 월 배당 구조에 낮은 보수(0.35%)로

운용되며 19.2%의 총 수익률을 기록했습니다.

• ULTI: 예상 배당률 64.8%, 총 수익률 1.1%, 주가 하락 -67.6%
• JEPQ: 예상 배당률 15.6%, 총 수익률 19.2%, 주가 안정적
• 투자자 선택 포인트: 높은 인컴을 원하되 주가 리스크를 감수할 것인지,
• 안정적인 배당과 시세 차익을 동시에 노릴 것인지 결정 필요

⚠️ 울티의 주가 하락 원인과 리스크

주가 하락 원인

ULTI ETF는 높은 배당률에도 불구하고 상장 이후

67.6%에 달하는 주가 하락을 경험했습니다.

이는 단순한 시장 조정이 아니라 구조적인 위험에서 비롯됩니다.

ULTI는 커버드콜 전략으로 인컴을 창출하지만,

기초 종목의 내재 가치를 희생하면서 배당을 지급하는

특성이 있어 장기 보유 시 원금 손실로 이어질 수 있습니다.

또한, 주요 투자 대상이 변동성이 높은 로빈후드,

마이크로스트래티지 같은 종목이다 보니, 시장 급락 시 방어력이 약한 편입니다

. 옵션 프리미엄 수익은 일정하지만,

주가 하락으로 인한 손실이 더 크게 작용할 수 있는 구조인 것이죠.

💡 인컴형 ETF 선택 팁과 시장 전망

인컴형 ETF

인컴형 ETF 선택 시 투자자는 다음과 같은 요소를 반드시 고려해야 합니다:

• 📌 배당률만 보지 말고 총 수익률(배당 + 주가 흐름)을 함께 고려해야 합니다.
• 📌 주간 배당은 유혹적일 수 있지만, 운용 방식이 수익성과 위험을 어떻게 조정하는지 확인이 필요합니다.
• 📌 운용 보수, 배당 안정성, 구성 종목의 성격이 자신의 투자 성향에 맞는지 살펴보세요.
• 📌 포트폴리오 다각화와 글로벌 매크로 환경에 대한 이해도 필수입니다.

구분	ULTI	JEPQ
배당 주기	매주	매월
예상 배당률	64.8%	15.6%
총 수익률	1.1%	19.2%
주가 흐름	하락세(-67.6%)	안정적
운용 보수	상대적으로 높음	0.35%

📆 장기 수익률과 배당 투자 철학

장기투자

1926년부터 S&P 500의 연평균 수익률은 약 12%입니다.

시장은 단기적으로 요동치지만, 장기적으로는 우상향하는 경향이 있습니다.

1980년대에 투자한 사람들은 연평균 12.1% 수익률을 경험했으며,

2000년대 암흑기를 거쳐도 결국 수익을 실현했습니다.

• 📊 2000년 투자자: 25년 평균 수익률 7.8%
• 📊 현재 투자자: 향후 20~30년간 연평균 10~12% 가능

결국, 인컴형 ETF든 성장형 ETF든 장기적인 투자 시계를 가지는 것이 핵심입니다.

워런 버핏의 말처럼 "시간은 훌륭한 기업의 친구이고,

형편없는 기업의 적"이라는 격언을 떠올리며 투자 전략을 세워야 합니다.

💬 자주 묻는 질문 (FAQ)

ULTI는 매주 배당을 주는데 왜 총수익률이 낮은가요?
배당 수익은 높지만, 기초 종목의 주가 하락 폭이 커 총수익률은

거의 제자리이거나 마이너스로 돌아설 수 있기 때문입니다.

JEPQ와 ULTI 중에서 어떤 ETF가 더 안정적인가요?
JEPQ는 안정적인 시세 흐름과 월 배당 구조, 낮은 운용 보수 덕분에 안정적입니다.

고배당을 원하되 안정성을 중요시한다면 JEPQ가 더 나은 선택입니다.

ULTI의 배당금은 매주 얼마 정도 받을 수 있나요?
1천만 원 투자 시 평균적으로 주당 약 13만 원의 배당이 예상되며,

연간으로 환산 시 약 650만 원 이상으로 추정됩니다. 다만 세전 기준이며 변동성은 존재합니다.

커버드콜 ETF의 가장 큰 단점은 무엇인가요?
주가 상승 시 수익을 제한받고, 주가 하락 시에는 배당으로

이를 만회하지 못할 수 있다는 점입니다.

특히 내재가치를 희생하면서 배당을 지급하는 구조는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

ULTI는 분산 투자라고 하는데, 왜 리스크가 큰가요?
분산 대상이 모두 고변동성 종목(로빈후드, 마이크로스트래티지 등)으로 구성되어 있어,

분산 자체가 리스크를 완전히 해소하지 못합니다.

고위험 고배당 구조입니다.

배당 ETF에 투자할 때 가장 중요한 판단 기준은?
단기 배당률이 아닌, 장기적인 총수익률과 기초 자산의

안정성, 운용 보수, 배당 정책의 지속 가능성을 함께 고려해야 합니다.

투자 철학

ETF를 고를 때, '매주 배당이 나온다'는 말에 혹해 섣불리 선택했다가

손실을 본 경험, 아마 많은 분들이 공감하실 겁니다.

이 글을 통해 ULTI와 JEPQ를 비교하며 인컴형 ETF에 대해

조금 더 깊이 있는 판단을 할 수 있게 되셨기를 바랍니다.

단순히 배당만 보지 말고, 총수익률과 리스크도 함께 보는 습관이 진짜 수익을 만들어줍니다.

앞으로도 ETF 분석과 투자 전략에 대해 꾸준히 다룰 예정이니,

관심 있는 분들은 꼭 구독 또는 즐겨찾기 해두세요!

여러분의 안정적인 인컴 투자에 작지만 확실한 도움이 되길 바랍니다 😊

 

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※ 본 콘텐츠는 투자 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 종목이나 ETF의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거의 수익률은 미래의 수익을 보장하지 않으며, 고배당 상품은 높은 리스크를 수반할 수 있습니다.